日历效应是指异常收益、异常波动等。在金融市场和日期之间。日历效应主要包括季节、周、节假日的效应，都是指金融市场中它们之间的异常收益。这个观点是西方人提出来的。

　　一、日历效应的内容

　　日历效应和裙长效应一样，是一种经济效应。日历效果确实很准。特殊的日子会给金融市场带来很大的波动。80年代金融市场研究这个内容，主要集中在股票上，因为股票之间的差异非常大。买的好就能很快赚钱，很多上市公司资金缺口也很大。

　　西方国家对日历效应的研究由来已久。日历效应发现至今已有几十年，但国内对日历效应的研究却很少。直到2008年才进行了第一次讨论。还提到了周日效应。国内期货市场的波动和日历效应是一样的。

　　第二，日历效应的影响

　　日历效应发现的比较早，也叫市场异常。它出现在发达国家和发展中国家的许多市场。日历效应会影响投资决策，直接影响金融行业，并对股票市场造成沉重打击。日历效应也证明了为什么市场存在低效率。

　　日历效果也很难清除，只能整体操作才能清除。但是整体运营消耗的精力和资金是巨大的，对任何人来说都是挑战，所以没有人会去清。随着经济的发现，投资者将面临更多的挑战。

　　中国的金融市场也存在缺陷。然而，中国市场缺陷的成因不同于其他国家，目前正处于完善阶段。中国的日历效应已经被很多专家定论了。中国很多公司的市值与日历效应存在负相关关系，公司所处的行业也与日历效应密切相关。